Пред да се реализира купување побарувања, купувачот и продавачот најпрво треба да се договорат за куповна цена. За да утврди што е можно пофер куповна цена, EOS користи човечка експертиза и модерна технологија за да ја утврди вредноста на портфолиото на побарувања.
- Вреднувањето на пакетите побарувања е комплексен процес што резултира со соодветна куповна цена.
- Експертите во EOS го разгледуваат секој најмал аспект на портфолиото за да го утврдат ризикот од планираното купување побарувања.
- Овој процес користи алгоритми и експертиза на обучени аналитичари.
Како дел од функцијата за управување со ризик, Тимот за оперативно купување долгови работи со специјалисти за методи и анализа за темелно да разгледа околу 600 пакети побарувања годишно. На крајот од овој комплексен процес може да се препорача куповна цена. „Ваквите портфолија можат да содржат до еден милион побарувања. Затоа, во основа ги гледаме како јато риби. Треба да разбереме што го движи јатото и во која насока плива, а не насоката на секоја поединечна риба“, вели Матијас Шмит, раководител за оперативно купување долгови во Групацијата EOS.
Колку е попрецизна оценката, толку е помал финансискиот ризик.
„За разлика од фидуцијарната наплата, при купување долг преземаме значителен ризик. Бидејќи штом купувањето ќе биде завршено, парите се потрошени“, вели Матијас. За тој и неговиот тим однапред да можат да го разгледаат портфолиото за кое се преговара, продавачот обезбедува анонимизиран пакет необработени податоци во форма на Excel-датотека. Секој ред во датотеката претставува неподмирено побарување и должник во доцнење.
Дали некогаш погрешиле со своите препораки? „Да, дефинитивно!“, признава Матијас. „Но, нашата стапка на успех е прилично добра.“ Матијас всушност има докторат по физика. По дипломирањето прво работел во областа на развој на технологија за полупроводници, потоа како консултант кој главно работел со „лоши банки“. „А сега мојата работа е да откријам што ги движи портфолијата на побарувања“, вели тој. За сите негови претходни улоги е заедничко тоа што барале справување со сложена материја. „Јас сум човек кој сака да ја разбере позадината“, вели тој. Тоа е суштински квалитет при оценување портфолија. Бидејќи, на крајот, станува збор за донесување одлука што вклучува многу пари.
Необработените податоци ја раскажуваат приказната.
Обезбедените информации можат значително да се разликуваат. „Во најлош случај, го имаме само износот на поединечните побарувања. Но добиваме и збирки податоци со 50 до 60 колони информации, на пример, колку долго долгот е задоцнет и кога ќе застари, или каде живее должникот во доцнење. Колку се посигурни информациите, толку е поголема шансата да се утврди куповна цена што фер ги одразува побарувањето и портфолиото.
Бидејќи, покрај количината, важна улога има и квалитетот на податоците: „Во некои земји може да добиете седум телефонски броеви за секое побарување. Не знаете кој од нив, ако воопшто некој, е актуелен додека не ги пробате сите и не имате среќа“, вели Матијас. „Или не знаете дали информациите сè уште се ажурирани. Очигледно, тоа зависи. Детали дадени пред десет години кога бил земен заем можеби повеќе не се валидни.“ Грешките при препишување исто така се проблем, на пример ако сопственоста на побарувањето преминува од едни раце во други, ако две банки се спојуваат или ако системите се мигрираат во нов систем. По прегледот на податоците, Матијас и неговиот тим си поставуваат две прашања: Што знаеме и, понекогаш многу поважно, што не знаеме?
„За навистина да се стане свесен за приказната, понекогаш е доволно само да се направи графички приказ на дадените параметри. И тука, како и толку често во животот, цртањето може да помогне“, вели Матијас. „Тоа го олеснува забележувањето на какви било аномалии.“ Друг фактор е контекстот во кој се продава портфолиото. На пример, дали станува збор за портфолио од период на криза? Кога последен пат навистина била извршена уплата и што значат книговодствените записи и датумите? Каква е историјата на продавачот и што се случувало на пазарот во тоа време? Колкав е процентот на инсолвентности? Дали постојат нови закони што влијаат врз начинот на кој работиме, и што му прави тоа на природата или приказната на портфолиото што сакаме да продолжиме да ја пишуваме?“ Со секое прашање профилот на должничкото портфолио станува подетален. За да навлезат уште подлабоко, тој и неговиот тим потоа ги делат побарувањата во квалитативни и квантитативни групи: „Токму во овој момент портфолиото добива нешто човечко. Бидејќи секое портфолио ја раскажува својата приказна и е целосно уникатно“, додава тој.
Алгоритам никогаш не би можел да развие чувство за приказната на портфолиото на начин на кој тоа го прави аналитичар.
Претходното искуство помага да се утврди цената.
Потоа аналитичарите на EOS бараат емпириски податоци од минатото во обемниот фонд на податоци со кој располагаат. За целите на вреднувањето, аналитичарите ги поставуваат следниве прашања: Кој бенчмарк има слична приказна за раскажување, или со други зборови, дали EOS веќе купил споредливо портфолио во истиот сектор или регион? Како се одвивала реализацијата на портфолиото во тој конкретен случај? Аналитичарите ги користат овие историски податоци за да развијат просечни вредности на бенчмарк според кои мора да се мерат новите портфолија, иако во контекст на актуелните или, многу поважно, идните околности. Оценката исто така зема предвид дали во меѓувреме имало превирања или промени во политичката средина. „Наплатата на долгови постојано се менува, па секако мораме да го земеме тоа предвид и соодветно да ја приспособиме прогнозата, врз основа на бенчмаркот“, вели Матијас.
Во посебни случаи тимот се потпира на алгоритми, кои се користат за обработка на комплексни податоци. Сепак, добар резултат не зависи само од необработените податоци. Човечкиот фактор исто така игра важна улога во оценувањето: „Алгоритам никогаш не би можел да развие чувство за приказната на портфолиото на начин на кој тоа го прави аналитичар“, вели Матијас. Од одреден момент потребна е и интуиција, која се темели на искуство.
Ако сакате да ги продадете вашите побарувања, слободно контактирајте со нас.
Телефон: +49 40 2850 0
Истражете повеќе од EOS
