ECB puts heat on banks: non-performing loan volumes shall be reduced faster.
Non-performing loan volumes amongst European banks have been going down since 2016 – but too slowly, according to the European Central Bank (ECB). It now has its sights set on the bad debts residing with financial institutions and wants to see significant results within seven years.
For Italy’s Deputy Prime Minister, Matteo Salvini, this amounted to an “attack” on his country’s banking system: the Italian bank Monte dei Paschi announced in January that the European Central Bank (ECB) had recommended to set aside reserves in the next seven years, so that by the end of 2026 it will have fully provided for all of its non-performing loans (NPLs). Investors as well as politicians were alarmed: the ECB clearly wants to increase the pressure on banks to divest themselves of their bad debts. Meanwhile, Italian banks’ share prices plummeted.
Until now, the ECB has only set this kind of time frame for more recent non-performing loans: unsecured NPLs accrued since 1 April 2018 should be fully covered by reserves on the bank’s balance sheet within two years, secured NPLs should be settled in full in five stages over a period of seven years.
It now emerges that the ECB is considering similar rules for bad debts relating to NPLs. In July, the ECB announced that the “supervisory approach” for older NPLs would follow “the work already done in this area”: in the “medium-term”, old and new non-performing loans should be “equally covered” within the risk provision.
Central Bank insists on the right and duty to supervise
The ECB's intention is politically controversial. In autumn 2017, the President of the European Parliament, Italy’s Antonio Tajani, criticised the Central Bank's guidelines and questioned its jurisdiction regarding the issue of non-performing loans. The ECB responded by stating that, as banking supervisor, it has every right and duty to agree individual targets for reducing NPLs for each of the banks it supervises.
According to the ECB, the new guidelines should be seen by each bank as a “proposal”, which may be modified where there is good reason to do so. Thus, not all banks will need to inevitably completely write off their non-performing loans within seven years. However, in 2021, the ECB wants to assess the “supervision dialogue”, which is why it advised in March 2018 that: “banks should use the time to prepare appropriately.”
In its risk assessment for 2019, the ECB classifies non-performing loans - together with geopolitical uncertainty and cyber criminality - as one of the three greatest risks for the banking system in the Eurozone. The pressure on Europe’s banks is boosting NPL package trading. The Hamburg-based EOS Group thus purchased various credit portfolios in Eastern Europe last year. In Spain, the nominal value of just one portfolio purchased by EOS from Abanca amounted to 476 million euro.
There are no signs of an end to this trend: bad loans amounting to some 714.3 billion euros remain dormant on the books of European banks, even though the ratio of non-performing loans to overall credit volumes has reduced from 8% to 4.17%. However, when making international comparisons, that figure is still high: according to the World Bank, volumes in the USA, where the financial crisis began with the sub-prime catastrophe, are just below 1.2%.
Χρησιμοποιούμε cookies για να σας προσφέρουμε την καλύτερη δυνατή εμπειρία επίσκεψης στον ιστότοπό μας. Σε αυτά περιλαμβάνονται cookies που είναι απαραίτητα για τη λειτουργία του ιστότοπου, cookies ανώνυμης στατιστικής ανάλυσης , cookies για ρυθμίσεις άνεσης και cookies που χρησιμοποιούνται για να σας προβάλουν εξατομικευμένο περιεχόμενο βάσει των ενδιαφερόντων σας. Μπορείτε να αποφασίσετε εάν επιθυμείτε να επιτρέψετε τη χρήση των cookies για στατιστικούς σκοπούς, για σκοπούς άνεσης και για σκοπούς μάρκετινγκ. Επιπλέον, μπορείτε ανά πάσα στιγμή να αλλάξετε τις ρυθμίσεις/αποσύρετε τη συγκατάθεσή σας κάνοντας κλικ στις Ρυθμίσεις Cookies στο κάτω μέρος του ιστότοπου. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στην Πολιτική απορρήτου και Στοιχεία εταιρείας μας.
Απαραίτητα
Χρησιμοποιούμε απαραίτητα cookies, Αυτά είναι τα cookies που είναι απαραίτητα για τις βασικές λειτουργίες και την ασφαλή χρήση τού ιστοτόπου μας..
Μπορείτε να διαβάσετε ποια είναι τα απαραίτητα cookies που χρησιμοποιούμε εδώ.
Όνομα εργαλείου
Cookieconsent_status
Πάροχος εργαλείου
EOS Holding GmbH
Έδρα παρόχου εργαλείου
Steindamm 71, 20099 Hamburg, Γερμανία
Περιγραφή εργαλείου
Απαραίτητο cookie για την αποθήκευση των καταχωρίσεων του μπάνερ συγκατάθεσης.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Κανένα
Σκοπός της επεξεργασίας δεδομένων
Αποθήκευση συγκατάθεσης
Διάρκεια διατήρησης δεδομένων
60 ημέρες
Όνομα εργαλείου
Java Session Cookie
Πάροχος εργαλείου
EOS Holding GmbH
Έδρα παρόχου εργαλείου
Steindamm 71, 20099 Hamburg, Γερμανία
Περιγραφή εργαλείου
Τυχαία παραγόμενος αριθμός περιόδου λειτουργίας που είναι απαραίτητος για την ορθή λειτουργία του λογισμικού εφαρμογής.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Κανένα
Σκοπός της επεξεργασίας δεδομένων
Βέλτιστη λειτουργία του ιστότοπου
Διάρκεια διατήρησης δεδομένων
Cookie περιόδου λειτουργίας - διαγράφεται μόλις κλείσετε το πρόγραμμα περιήγησής σας.
Άνεσης
Εάν επιτρέπετε cookies άνεσης, μπορούμε να κάνουμε τη χρήση του ιστοτόπου μας ευκολότερη για εσάς. Όταν επισκεφθείτε ξανά τον ιστότοπό μας για να χρησιμοποιήσετε τις υπηρεσίες μας, θα αναγνωριστεί αυτόματα ότι μας έχετε ήδη επισκεφτεί και οι καταχωρίσεις και οι ρυθμίσεις που κάνατε θα αναγνωρίζονται αυτόματα, ώστε να μην χρειάζεται να τις εισάγετε ξανά.
Μπορείτε να διαβάσετε ποια είναι τα απαραίτητα cookies που χρησιμοποιούμε εδώ.
Όνομα εργαλείου
Visitor
Πάροχος εργαλείου
EOS Holding GmbH
Έδρα παρόχου εργαλείου
Steindamm 71, 20099 Hamburg, Γερμανία
Περιγραφή εργαλείου
Απαραίτητο cookie για την αποθήκευση των καταχωρίσεων του μπάνερ συγκατάθεσης.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Κανένα
Σκοπός της επεξεργασίας δεδομένων
Βελτιστοποίηση, βελτίωση των υπηρεσιών
Διάρκεια διατήρησης δεδομένων
Cookie περιόδου λειτουργίας - διαγράφεται μόλις κλείσετε το πρόγραμμα περιήγησής σας.
Όνομα εργαλείου
NEW_Visitor
Πάροχος εργαλείου
EOS Holding GmbH
Έδρα παρόχου εργαλείου
Steindamm 71, 20099 Hamburg, Γερμανία
Περιγραφή εργαλείου
Χρησιμοποιούμε αυτό το cookie για να κάνουμε ευκολότερη τη χρήση αυτού του ιστότοπου από εσάς.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Κανένα
Σκοπός της επεξεργασίας δεδομένων
Βελτιστοποίηση, βελτίωση των υπηρεσιών
Διάρκεια διατήρησης δεδομένων
1 ημέρα
Στατιστικά
Χρησιμοποιούμε στατιστικά cookies για να βελτιώσουμε τις υπηρεσίες μας και να διασφαλίσουμε μια σχεδίαση βασισμένη στις ανάγκες και τη συνεχή βελτιστοποίηση του ιστότοπού μας.
Για αυτό, συλλέγουμε ανώνυμα δεδομένα για στατιστικούς σκοπούς και αναλύσεις, για παράδειγμα, για να προσδιορίσουμε την επισκεψιμότητα του ιστότοπου και τη συμπεριφορά των χρηστών και να προσαρμόσουμε και να βελτιώσουμε το περιεχόμενο και την εμπειρία στον ιστότοπό μας.
Μπορείτε να διαβάσετε ποια είναι τα απαραίτητα cookies που χρησιμοποιούμε εδώ.
Όνομα εργαλείου
nmstat
Πάροχος εργαλείου
Siteimprove GmbH
Έδρα παρόχου εργαλείου
Rosenheimer Str. 143 C, 81671 München, Γερμανία
Περιγραφή εργαλείου
Αυτό το cookie περιέχει μια συμβολοσειρά αναγνωριστικού για την τρέχουσα περίοδο λειτουργίας. Περιέχει πληροφορίες μη προσωπικού χαρακτήρα σχετικά με τις υποσελίδες τις οποίες επισκέπτεται ο χρήστης – οι πληροφορίες αυτές χρησιμοποιούνται για τη βελτιστοποίηση της εμπειρίας του χρήστη.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Κανένα
Σκοπός της επεξεργασίας δεδομένων
Ανάλυση, στατιστικά στοιχεία
Διάρκεια διατήρησης δεδομένων
399 ημέρες
Όνομα εργαλείου
AWSELB
Πάροχος εργαλείου
Siteimprove GmbH
Έδρα παρόχου εργαλείου
Rosenheimer Str. 143 C, 81671 München, Γερμανία
Περιγραφή εργαλείου
Το cookie διασφαλίζει ότι συλλέγονται μαζί όλα τα στατιστικά στοιχεία από την ίδια περίοδο λειτουργίας.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Κανένα
Σκοπός της επεξεργασίας δεδομένων
Ανάλυση, στατιστικά στοιχεία
Διάρκεια διατήρησης δεδομένων
Τέλος περιόδου λειτουργίας
Όνομα εργαλείου
siteimproveses
Πάροχος εργαλείου
Siteimprove GmbH
Έδρα παρόχου εργαλείου
Rosenheimer Str. 143 C, 81671 München, Γερμανία
Περιγραφή εργαλείου
Αυτό το cookie χρησιμοποιείται για την παρακολούθηση της αλληλουχίας των σελίδων τις οποίες προβάλλει ένας επισκέπτης κατά τη διάρκεια της επίσκεψής του στον ιστότοπο.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Κανένα
Σκοπός της επεξεργασίας δεδομένων
Ανάλυση, στατιστικά στοιχεία ιστότοπου
Διάρκεια διατήρησης δεδομένων
Cookie περιόδου λειτουργίας - διαγράφεται μόλις κλείσετε το πρόγραμμα περιήγησής σας.
Μάρκετινγκ
Χρησιμοποιούμε cookies μάρκετινγκ, ώστε να μπορούμε να σας παρέχουμε περιεχόμενο ανάλογα με τα ενδιαφέροντά σας όταν επισκέπτεστε τον ιστότοπό μας.
Μπορείτε να διαβάσετε ποια είναι τα απαραίτητα cookies που χρησιμοποιούμε εδώ.
Όνομα εργαλείου
Facebook Pixel
Πάροχος εργαλείου
Meta Platforms Ireland Limited
Έδρα παρόχου εργαλείου
4 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublin, D02, Ιρλανδία
Περιγραφή εργαλείου
Χρησιμοποιείται από τη Meta για την προβολή διαφημίσεων, τη μέτρηση και τη βελτίωση της συνάφειας των διαφημίσεων και την προσφορά διαφημιστικών προϊόντων από τη Meta.
Δεδομένα που υποβάλλονται σε επεξεργασία
Προβολή διαφημίσεων | Επισκεπτόμενες σελίδες | Πληροφορίες προγράμματος περιήγησης | Πληροφορίες cookie στο Facebook | Αναγνωριστικό χρήστη στο Facebook | Γεωγραφική τοποθεσία | Πληροφορίες συσκευής | Κεφαλίδες HTTP | Αλληλεπιδράσεις με διαφημίσεις, υπηρεσίες και προϊόντα | Διεύθυνση IP | Πληροφορίες μάρκετινγκ | Δεδομένα και συμπεριφορά χρήσης | Αναγνωριστικό pixel | URL παραπομπής | Παράγοντας χρήστη
Αυτό το cookie χρησιμοποιείται για τη λήψη ανωνυμοποιημένων αναφορών σχετικά με τους χρήστες του ιστότοπου και τη δυνατότητα στοχευμένης διαφήμισης, συμπεριλαμβανομένου του retargeting.